豆粕1808系列期權(quán)合約到期相關(guān)事宜的提示
2018-07-17
豆粕1808系列期權(quán)合約到期相關(guān)事宜的提示
信息來(lái)源:期權(quán)網(wǎng) 發(fā)布人:邢福軍
一、根據(jù)大連商品交易所交易規(guī)則,豆粕1808系列期權(quán)到期日為標(biāo)的期貨合約交割月份前一個(gè)月的第5個(gè)交易日,即2018年7月6日(周五)。
二、到期日結(jié)算時(shí),若行權(quán)資金充足,且行權(quán)價(jià)格小于(大于)標(biāo)的期貨合約當(dāng)日結(jié)算價(jià)的看漲(跌)期權(quán)將自動(dòng)行權(quán),期權(quán)買(mǎi)方可申請(qǐng)放棄到期自動(dòng)行權(quán)。到期日標(biāo)的合約的結(jié)算價(jià)與標(biāo)的合約的收盤(pán)價(jià)可能存在差異,請(qǐng)務(wù)必謹(jǐn)慎選擇放棄行權(quán)或主動(dòng)行權(quán)。
三、持有豆粕m1808系列期權(quán)的買(mǎi)方客戶(hù)行權(quán),請(qǐng)?jiān)?span lang="EN-US" style="font-size:14px;font-family:NSimSun;">2018年7月6日15:20之前按照所在期貨公司要求在期貨賬戶(hù)準(zhǔn)備行權(quán)所需的足額可用資金,15:20之后到賬的入金將不計(jì)入行權(quán)所需的可用資金,如果保證金賬戶(hù)內(nèi)沒(méi)有行權(quán)所需的足額可用資金,期貨公司將按交易所規(guī)則進(jìn)行放棄行權(quán)處理。期權(quán)為實(shí)值但行權(quán)資金不足的,客戶(hù)也可以在收盤(pán)前進(jìn)行平倉(cāng)操作以維護(hù)自身的權(quán)益。
四、期權(quán)買(mǎi)方持倉(cāng)符合行權(quán)條件且未提出棄權(quán),視為提出行權(quán),由交易所自動(dòng)行權(quán);期權(quán)買(mǎi)方若不同意按照交易所規(guī)則自動(dòng)行權(quán)的,需在期權(quán)合約到期前平倉(cāng)或到期日當(dāng)天申報(bào)棄權(quán);期權(quán)賣(mài)方有履約義務(wù)。
五、如持有期權(quán)賣(mài)持倉(cāng),可能會(huì)被履約。請(qǐng)客戶(hù)結(jié)算后通過(guò)中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心期貨賬單系統(tǒng)查詢(xún)履約結(jié)果,并關(guān)注賬戶(hù)資金持倉(cāng)狀況。
六、期權(quán)行權(quán)建立的期貨合約持倉(cāng)與原期貨合約持倉(cāng)之和不得超過(guò)該期貨合約的持倉(cāng)限額,否則實(shí)行部分行權(quán)或者不予行權(quán)。
七、已開(kāi)通期權(quán)交易權(quán)限的投資者,如申請(qǐng)開(kāi)通期權(quán)交易時(shí)未到達(dá)大商所、鄭商所期權(quán)仿真交易記錄中“到期日主動(dòng)申請(qǐng)行權(quán)或到期日取消自動(dòng)申請(qǐng)行權(quán)”的記錄,請(qǐng)屆時(shí)登錄本人期權(quán)仿真賬號(hào)進(jìn)行行權(quán)相關(guān)交易記錄的補(bǔ)充。
特別提示:
在到期日(7月6日)結(jié)算時(shí),交易所會(huì)對(duì)投資者未提交行權(quán)或放棄的M1808期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)處理:
1、實(shí)值期權(quán)持倉(cāng)(相對(duì)于當(dāng)日期貨結(jié)算價(jià))到期自動(dòng)行權(quán)
2、其他期權(quán)持倉(cāng)自動(dòng)放棄
★若投資者未主動(dòng)處理期權(quán)持倉(cāng),盤(pán)中也無(wú)法獲知標(biāo)的期貨的結(jié)算價(jià),則淺實(shí)/虛值期權(quán)由于收盤(pán)價(jià)與結(jié)算價(jià)的差異會(huì)導(dǎo)致頭寸實(shí)際處理與預(yù)期不同,所以投資者要明確其中的風(fēng)險(xiǎn),建議主動(dòng)處理(行權(quán)/放棄)期權(quán)持倉(cāng)。
在軟件端提交行權(quán)申請(qǐng)時(shí)間:到期日及之前的交易時(shí)間,15:00前
在軟件端提交放棄申請(qǐng)時(shí)間:到期日,15:00前
★若選擇行權(quán)處理頭寸,則當(dāng)日結(jié)算后,就獲得相應(yīng)的期貨頭寸:
買(mǎi)看漲/賣(mài)看跌――多頭豆粕期貨
買(mǎi)看跌/賣(mài)看漲――空頭豆粕期貨
行權(quán)失敗兩大原因:
1.行權(quán)時(shí),買(mǎi)方必須準(zhǔn)備好滿(mǎn)足期貨保證金要求的資金。如果為準(zhǔn)備足夠的資金,則行權(quán)失敗。
2.若行權(quán)后建立的期貨合約持倉(cāng)與原期貨合約持倉(cāng)之和超過(guò)了該期貨合約的持倉(cāng)限額,超出的部分不予行權(quán)。