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王某與某期貨營業(yè)部的強平糾紛
2018-12-05
2011年12月12日，某期貨公司與客戶王某簽署《期貨經(jīng)紀合同》。2015年7月7日行情劇烈波動，當日結(jié)算后，該客戶權(quán)益為3189.08元，期貨公司風(fēng)險度為135.25%，交易所風(fēng)險度為61.48%。期貨公司按照《期貨經(jīng)紀合同》約定將客戶追加保證金強制平倉通知上傳至期貨市場監(jiān)控中心，并輔以短信方式通知客戶在下一交易日開盤前將可用資金補足，否則將按照合同約定對客戶持倉進行強制平倉（簡稱“強平”）。截止約定日期前，客戶并未入金，也未報單平倉以降低賬戶風(fēng)險度。期貨公司便對客戶持倉進行了強平操作。客戶王某不認可該強平，并通過證監(jiān)會熱線電話12386投訴，要求期貨公司賠償因強平遭受的損失。
調(diào)解過程及結(jié)果：
該期貨公司接證監(jiān)局轉(zhuǎn)辦投訴后，立即安排客服人員與王某進行初步的電話溝通，后續(xù)安排王某的客戶經(jīng)理向其詳細解釋，期貨公司的強平操作符合法律規(guī)定以及雙方簽署的《期貨經(jīng)紀協(xié)議》約定。經(jīng)解釋，客戶王某表示理解，撤回投訴。
案件評析及啟示：
根據(jù)《期貨交易管理條例》第三十五條第二款：客戶保證金不足時，應(yīng)當及時追加保證金或者自行平倉。客戶未在期貨公司規(guī)定的時間內(nèi)及時追加保證金或者自行平倉的，期貨公司應(yīng)當將該客戶的合約強行平倉，強行平倉的有關(guān)費用和發(fā)生的損失由改客戶承擔。
本案例中，雙方簽訂的《期貨經(jīng)紀合同》規(guī)定，由于市場情況急劇變化，導(dǎo)致客戶的風(fēng)險率II>100%時，期貨公司在向客戶履行發(fā)送追加保證金通知和強行平倉通知的義務(wù)后，期貨公司有權(quán)隨時在不另行通知客戶的情況下，對客戶的部分或全部未平倉合約強行平倉及財務(wù)其他相應(yīng)措施，直至客戶風(fēng)險率I<100%，客戶承擔由此產(chǎn)生的后果。
本案的啟示：期貨屬于保證金交易，存在強平的風(fēng)險，要加強投資者教育工作，并切實做好風(fēng)險提示。同時，為了減少此類投訴的產(chǎn)生，切實保護投資者利益，建議公司對客戶發(fā)出的追加保證金通知及強行平倉通知按多種方式發(fā)出：如同步錄音電話、短信電子郵件、網(wǎng)上交易系統(tǒng)、報盤行情系統(tǒng)等方式。
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